🎥 Ne DEDİ: Bora Özkent
Amerikan borsalarının küresel rakiplerine göre çok pahalı olduğunu düşünen ve parayı gelişmekte olan piyasalara kaydıran yatırımcıların yanılma ihtimali nedir?
📈 Borsa Endeksleri ve Teknik Durum (Piyasalardaki toparlanma çabası ve teknik seviyeler)
- Bora Özkent, Nazdak endeksinin 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmaya çalıştığını ancak teknik grafiğin hala biraz rahatsız göründüğünü belirtiyor.
- S&P 500 endeksinin yüzde 0.56 ve Dow Jones endeksinin yüzde 0.26 oranında yükselerek günü kapattığını ifade eden Bora Özkent, korku endeksi olan VIX'in düştüğünü ancak hala tam güvenli seviyelerde olmadığını söylüyor.
- Bora Özkent, piyasanın henüz yeterli güce kavuşmadığını düşündüğü için portföyünün yarıya yakınını Berkshire Hathaway gibi savunma odaklı yerlerde tutarak temkinli bir tavsiye veriyor.
🔄 Sektörel Rotasyon ve Teknoloji (Yapay zeka belirsizliği ve geleneksel şirketlere kayış)
- Yapay zekadaki belirsizlikler nedeniyle yatırımcıların Coca-Cola gibi geleneksel ve ağır sanayi şirketlerine kaydığını söyleyen Bora Özkent, teknoloji çarpanlarının son dönemde çok pahalı bulunduğunu belirtiyor.
- Microsoft, Nvidia, Google ve Meta gibi dev firmalara tekrar para girişi olduğunu ifade eden Bora Özkent, Walmart ve Costco gibi güvenli tüketici hisselerinden çıkış olmasını piyasa duyarlılığı için pozitif bir işaret olarak görüyor.
- Bora Özkent, yazılım şirketlerini içeren IGV fonunda bir dip çalışması yapıldığını ve değerlemelerin daha makul yerlere gelmesiyle kendisinin de ufak tefek alımlar yaptığını ifade ediyor.
🤖 Yapay Zeka Savaşları ve Değerlemeler (OpenAI, Çinli rakipler ve maliyet farkları)
- Bora Özkent, OpenAI firmasının 100 milyar dolar nakit bularak 850 milyar dolar değerlemeye ulaştığını ancak Çinli Zipu gibi rakiplerin çok daha ucuz hizmet verdiğini belirtiyor.
- Zipu modelinin milyon token başına maliyetlerinin OpenAI şirketinden çok daha düşük olduğunu vurgulayan Bora Özkent, Çinli modellerin performans olarak Amerikalı rakiplerinden geri kalmadığını söylüyor.
- Bora Özkent, OpenAI ve Anthropic gibi firmaların devasa değerlemelerinin sorgulanması durumunda buna bağlı tüm teknoloji ekosisteminin değer kaybetme riski taşıdığı uyarısını yapıyor.
🌍 Küresel Piyasalar ve Alternatifler (Amerikan borsasına karşı ucuz kalan ülkeler)
- Amerikan borsasının diğer dünya borsalarından koptuğunu belirten Bora Özkent; Güney Kore, Brezilya, Polonya ve Latin Amerika piyasalarının çok daha ucuz fiyat kazanç oranlarına sahip olduğunu ifade ediyor.
- Yardini raporuna dayanarak Amerika'daki fiyat kazanç ortalamasının 21 seviyelerinde olduğunu söyleyen Bora Özkent, Kore gibi pazarlarda bu oranın 12.4 ile neredeyse yarı yarıya düşük olduğunu belirtiyor.
- Bora Özkent, teknoloji odaklı bir yatırım stratejisi izlese de portföyünü korumak adına gelişmekte olan piyasalar ETF araçlarını bir miktar kullandığını söylüyor.
⚔️ İran Gerilimi ve Savaş Riski (Ortadoğu’daki askeri hareketliliğin piyasa etkisi)
- Amerika'nın bölgeye Irak Savaşı'na yakın büyüklükte bir askeri güç yığdığını belirten Bora Özkent, İran ile bir uzlaşmanın zorlaştığını ve savaş ihtimalinin arttığını savunuyor.
- Bu gerilimin Türk borsasını da sert etkilediğini ifade eden Bora Özkent, yatırımcıların belirsizlik nedeniyle önce satış yapıp sonra durumu izlemeyi tercih ettiğini söylüyor.
- Bora Özkent, piyasalarda bu konunun ciddi bir tedirginlik yarattığını ve İran meselesi netleşene kadar portföyünde nakit ve savunma ağırlığını koruyacağını vurguluyor.
🏦 Fed Politikaları ve Deflasyon (Faiz kararları ve enflasyonun geleceği)
- Bora Özkent, Amerika'da enflasyonun yüzde 2.4 seviyesine gerilediğini ve aslında bir enflasyon sorunu değil fiyatların aşırı düşmesi anlamına gelen deflasyon sorunu yaşandığını savunuyor.
- Fed üyelerinin faiz artırımından bahsetmesini tamamen anlamsız bir zırbalık olarak niteleyen Bora Özkent, bunun sadece piyasayı dizginlemek için yapılan bir beklenti yönetimi olduğunu belirtiyor.
- Bora Özkent, Mart ayında faiz indirimi beklentisinin piyasada düşük olduğunu ancak yeni gelecek enflasyon verileri düşük kalırsa bu durumun hızla değişebileceğini ifade ediyor.
Bora Özkent videosu ana başlıklarıdır. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bora Özkent videosunu izlemek için:👇🏽